ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ, ФОРМЫ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНО - НОРМАТИВНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Кредитование в целом имеет две разновидности: кредитование деятельности хозяйствующего субъекта в форме прямой выдачи денежных ссуд (финансовый кредит); кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей. Ссуды в зависимости от обеспечения бывают бланковые, т.е. без обеспечения, и ссуды, имеющие обеспечение. Ссуды с обеспечением делятся на вексельные (покупка или залог векселя), подтоварные, фондовые (под ценные бумаги), ипотечные (под залог недвижимости). По характеру погашения ссуды бывают погашаемые единовременным взносом и в рассрочку.
По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет два вида: межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает банк, и коммерческая ссуда, т.е. кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком является предприятие, товарищество, акционерное общество и т.п., в том числе и предприятия малого и среднего бизнеса.
Кредиты в основном выдают банки, хотя они могут предоставляться и хозяйствующими субъектами, имеющими свободные денежные средства. К последним относятся страховые общества, инвестиционные фонды, селенг-компании, траст-компании и др.
Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регулируются кредитным договором. В соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Такой договор считается ничтожным.
Для получения кредита заемщик подает в банк, т.е. кредитору, заявку и другие требуемые им документы. В заявке указываются цель получения кредита, сумма и срок, на который испрашивается кредит. Количество и виды других документов устанавливаются конкретным банком-кредитором. К ним обязательно относятся учредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс.
Для получения кредита под коммерческие цели представляются следующие документы:

· заявка;
· заверенные нотариусом копии учредительных документов;
· заверенная нотариусом карточка с образцами подписей и печати;
· баланс на последнюю отчетную дату, заверенные налоговой инспекцией;
· справка из налоговой инспекции;
· технико-экономическое обоснование эффективности проекта;
· копии контрактов, договоров;

Гарантии возврата кредита:

а) гарантийное письмо банка (крупной фирмы) с представлением учредительных документов банка-гаранта, баланса на последнюю отчетную дату, экономических нормативов и карточки образцов подписей и печати;
б) гарантийное письмо страховой компании;
в) залог.

При получении всех документов от заемщика банк-кредитор проверяет кредитоспособность и платежеспособность заемщика и гаранта, оценивает способность заемщика своевременно выплачивать кредит и проценты по нему. Каждый банк-кредитор использует свою собственную методику оценки кредитоспособности заемщика, которая, как правило, составляет его коммерческую тайну. После оценки кредитоспособности заемщика и выгодности кредитной операции банк заключает с заемщиком кредитное соглашение (кредитный договор). Кредитное соглашение содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заемщику.
Согласно Гражданскому Кодексу Российской Федерации, различают товарный и коммерческий кредит. Договор товарного кредита представляет собою договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками. Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров, если иное не предусмотрено договором товарного кредита.
Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.
Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечение кредита - это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и предстоящий выпуск продукции, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты им причитающихся процентов.
Обеспечение кредита предоставляется заемщиков при оформлении ссуды и находится в распоряжении кредитора (банка) полностью и частично до погашения кредита. Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Поручителем или гарантом может выступать любой хозяйствующий субъект (банк, предприятие, ассоциация и т.п.).
Согласно нормам ГК РФ, по договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем.
Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора поручительства. Таким образом, поручительство - это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.
При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.
Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, как и должник, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником, если иное не предусмотрено договором поручительства.
Лица, совместно давшие поручительство, отвечают перед кредитором солидарно, если иное не предусмотрено договором поручительства.
К поручителю, исполнившему обязательство, переходят права кредитора по этому обязательству и права, принадлежавшие кредитору как залогодержателю, в том объеме, в котором поручитель удовлетворил требование кредитора. Поручитель также вправе требовать от должника уплаты процентов на сумму, выплаченную кредитору, и возмещения иных убытков, понесенных в связи с ответственностью за должника.
По исполнении поручителем обязательства кредитор обязан вручить поручителю документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование.
Должник, исполнивший обязательство, обеспеченное поручительством, обязан немедленно известить об этом поручителя. В противном случае поручитель, в свою очередь исполнивший обязательство, вправе взыскать с кредитора неосновательно полученное либо предъявить регрессное требование к должнику. В последнем случае должник вправе взыскать с кредитора лишь неосновательно полученное.
Поручительство прекращается в следующих случаях:

· с прекращением обеспеченного им обязательства, а также в случае изменения этого обязательства, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для поручителя, без согласия последнего.
· с переводом на другое лицо долга по обеспеченному поручительством обязательству, если поручитель не дал кредитору согласия отвечать за нового должника.
· если кредитор отказался принять надлежащее исполнение, предложенное должником или поручителем
· по истечении указанного в договоре поручительства срока, на который оно дано. Если такой срок не установлен, оно прекращается, если кредитор в течение года со дня наступления срока исполнения обеспеченного поручительством обязательства не предъявит иска к поручителю. Когда срок исполнения основного обязательства не указан и не может быть определен или определен моментом востребования, поручительство прекращается, если кредитор не предъявит иска к поручителю в течение двух лет со дня заключения договора поручительства.

Договор поручительства служит дополнением к кредитному соглашению.
Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом. Надо отметить, что в России, в качестве обеспечения обязательства, в основном используются банковские гарантии банков высшей категории надежности.
В силу банковской гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате.
Банковская гарантия обеспечивает надлежащее исполнение принципалом его обязательства перед бенефициаром (основного обязательства). За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение.
Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство.
Банковская гарантия не может быть отозвана гарантом, если в ней не предусмотрено иное.
Принадлежащее бенефициару по банковской гарантии право требования к гаранту не может быть передано другому лицу, если в гарантии не предусмотрено иное.
Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи, если в гарантии не предусмотрено иное.
Требование бенефициара об уплате денежной суммы по банковской гарантии должно быть представлено гаранту в письменной форме с приложением указанных в гарантии документов. В требовании или в приложении к нему бенефициар должен указать, в чем состоит нарушение принципалом основного обязательства, в обеспечение которого выдана гарантия.
Требование бенефициара должно быть представлено гаранту до окончания определенного в гарантии срока, на который она выдана.
По получении требования бенефициара гарант должен без промедления уведомить об этом принципала и передать ему копии требования со всеми относящимися к нему документами.
Гарант должен рассмотреть требование бенефициара с приложенными к нему документами в разумный срок и проявить разумную заботливость, чтобы установить, соответствуют ли это требование и приложенные к нему документы условиям гарантии.
Гарант отказывает бенефициару в удовлетворении его требования, если это требование либо приложенные к нему документы не соответствуют условиям гарантии либо представлены гаранту по окончании определенного в гарантии срока.
Гарант должен немедленно уведомить бенефициара об отказе удовлетворить его требование.
Если гаранту до удовлетворения требования бенефициара стало известно, что основное обязательство, обеспеченное банковской гарантией, полностью или в соответствующей части уже исполнено, прекратилось по иным основаниям либо недействительно, он должен немедленно сообщить об этом бенефициару и принципалу.
Полученное гарантом после такого уведомления повторное требование бенефициара подлежит удовлетворению гарантом.
Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром ограничивается уплатой суммы, на которую выдана гарантия.
Ответственность гаранта перед бенефициаром за невыполнение или ненадлежащее выполнение гарантом обязательства по гарантии не ограничивается суммой, на которую выдана гарантия, если в гарантии не предусмотрено иное.
Обязательство гаранта перед бенефициаром по гарантии прекращается:

1) уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гарантия;
2) окончанием определенного в гарантии срока, на который она выдана;
3) вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии и возвращения ее гаранту;
4) вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии путем письменного заявления об освобождении гаранта от его обязательств.

Прекращение обязательства гаранта по основаниям, указанным в пунктах 1, 2 и 4, не зависит от того, возвращена ли ему гарантия. Гарант, которому стало известно о прекращении гарантии, должен без промедления уведомить об этом принципала.
Право гаранта потребовать от принципала в порядке регресса возмещения сумм, уплаченных бенефициару по банковской гарантии, определяется соглашением гаранта с принципалом, во исполнение которого была выдана гарантия. Гарант не вправе требовать от принципала возмещения сумм, уплаченных бенефициару не в соответствии с условиями гарантии или за нарушение обязательства гаранта перед бенефициаром, если соглашением гаранта с принципалом не предусмотрено иное.
Обеспечение кредита в форме поручительства или гарантии предусматривает право банка (кредитора) на безусловное списание средств в необходимых размерах со счетов поручителя или гаранта в случае непогашения в установленный срок заемщиком обязательства по полученному кредиту.
Согласно ГК РФ, а также закона РФ "О законе", в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.
Залогодержатель имеет право получить на тех же началах удовлетворение из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отвечает.
Залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества (ипотека) регулируется Федеральным законом от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)".
Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и иных прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.
Заложенное имущество остается у залогодателя, если иное не предусмотрено договором. Имущество, на которое установлена ипотека, а также заложенные товары в обороте не передаются залогодержателю.
Предмет залога может быть оставлен у залогодателя под замком и печатью залогодержателя. Предмет залога может быть оставлен у залогодателя с наложением знаков, свидетельствующих о залоге (твердый залог).
Предмет залога, переданный залогодателем на время во владение или пользование третьему лицу, считается оставленным у залогодателя.
При залоге имущественного права, удостоверенного ценной бумагой, она передается залогодержателю либо в депозит нотариуса, если договором не предусмотрено иное.
В договоре о залоге должны быть указаны предметы залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. В нем должно также содержаться указание на то, у какой из сторон находится заложенное имущество.
Договор о залоге должен быть заключен в письменной форме.
Договор об ипотеке, а также договор о залоге движимого имущества или прав на имущество в обеспечение обязательств по договору, который должен быть нотариально удостоверен, подлежат нотариальному удостоверению.
Договор об ипотеке должен быть зарегистрирован в порядке, установленном для регистрации сделок с соответствующим имуществом.
Согласно Федеральному закону от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)", при ипотеке предприятия или иного имущественного комплекса в целом право залога распространяется на все входящее в его состав имущество, движимое и недвижимое, включая права требования и исключительные права, в том числе приобретенные в период ипотеки, если иное не предусмотрено законом или договором.
Ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором находится это здание или сооружение, либо части этого участка, функционально обеспечивающей закладываемый объект, либо принадлежащего залогодателю права аренды этого участка или его соответствующей части.
При ипотеке земельного участка право залога не распространяется на находящиеся или возводимые на этом участке здания и сооружения залогодателя, если в договоре не предусмотрено иное условие.
При отсутствии в договоре такого условия залогодатель в случае обращения взыскания на заложенный земельный участок сохраняет право ограниченного пользования (сервитут) той его частью, которая необходима для использования здания или сооружения в соответствии с его назначением. Условия пользования этой частью участка определяются соглашением залогодателя с залогодержателем, а в случае спора - судом.
Если ипотека установлена на земельный участок, на котором находятся здания или сооружения, принадлежащие не залогодателю, а другому лицу, то при обращении залогодержателем взыскания на этот участок и его продаже с публичных торгов к приобретателю участка переходят права и обязанности, которые в отношении этого лица имел залогодатель.
Договором о залоге, а в отношении залога, возникающего на основании закона, законом может быть предусмотрен залог вещей и имущественных прав, которые залогодатель приобретет в будущем.
Право залога возникает с момента заключения договора о залоге, а в отношении залога имущества, которое надлежит передаче залогодержателю, с момента передачи этого имущества, если иное не предусмотрено договором о залоге.
Если имущество, находящееся в залоге, становится предметом еще одного залога в обеспечение других требований (последующий залог), требования последующего залогодержателя удовлетворяются из стоимости этого имущества после требований предшествующих залогодержателей.
Последующий залог допускается, если он не запрещен предшествующими договорами о залоге.
Залогодатель обязан сообщать каждому последующему залогодержателю сведения обо всех существующих залогах данного имущества, и отвечает за убытки, причиненные залогодержателям невыполнением этой обязанности.
Залогодатель или залогодержатель в зависимости от того, у кого из них находится заложенное имущество, обязан, если иное не предусмотрено законом или договором:

1) страховать за счет залогодателя заложенное имущество в полной его стоимости от рисков утраты и повреждения, а если полная стоимость имущества превышает размер обеспеченного залогом требования, - на сумму не ниже размера требования;
2) принимать меры, необходимые для обеспечения сохранности заложенного имущества, в том числе для защиты его от посягательств и требований со стороны третьих лиц;
3) немедленно уведомлять другую сторону о возникновении угрозы утраты или повреждения заложенного имущества.

Залогодержатель отвечает за утрату предмета залога в размере его действительной стоимости, а за его повреждение - в размере суммы, на которую эта стоимость понизилась, независимо от суммы, в которую был оценен предмет залога при передаче его залогодержателю.
Если в результате повреждения предмета залога он изменился настолько, что не может быть использован по прямому назначению, залогодатель вправе от него отказаться и потребовать возмещение за его утрату.
Договором может быть предусмотрена обязанность залогодержателя возместить залогодателю и иные убытки, причиненные утратой или повреждением предмета залога.
Залогодатель, являющийся должником по обеспеченному залогом обязательству, вправе зачесть требование к залогодержателю о возмещении убытков, причиненных утратой или повреждением предмета залога, в погашение обязательства, обеспеченного залогом.
Залогодатель вправе, если иное не предусмотрено договором и не вытекает из существа залога, пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением, в том числе извлекать из него плоды и доходы.
Если иное не предусмотрено законом или договором и не вытекает из существа залога, залогодатель вправе отчуждать предмет залога, передавать его в аренду или безвозмездное пользование другому лицу либо иным образом распоряжаться им только с согласия залогодержателя.
Соглашение, ограничивающее право залогодателя завещать заложенное имущество, ничтожно.
Залогодержатель вправе пользоваться переданным ему предметом залога лишь в случаях, предусмотренных договором, регулярно представляя залогодателю отчет о пользовании. По договору на залогодержателя может быть возложена обязанность извлекать из предмета залога плоды и доходы в целях погашения основного обязательства или в интересах залогодателя.
Залогодержатель вправе потребовать досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства в случаях:

1) если предмет залога выбыл из владения залогодателя, у которого он был оставлен, не в соответствии с условиями договора о залоге;
2) нарушения залогодателем правил о замене предмета залога;
3) утраты предмета залога по обстоятельствам, за которые залогодержатель не отвечает, если залогодатель не воспользовался правом.

Залог прекращается:

1) с прекращением обеспеченного залогом обязательства;
2) по требованию залогодателя при наличии оснований;
3) в случае гибели заложенной вещи или прекращения заложенного права, если залогодатель не воспользовался правом;
4) в случае продажи с публичных торгов заложенного имущества, а также в случае, когда его реализация оказалась невозможной.

О прекращении ипотеки должна быть сделана отметка в реестре, в котором зарегистрирован договор об ипотеке.
При прекращении залога вследствие исполнения обеспеченного залогом обязательства либо по требованию залогодателя залогодержатель, у которого находилось заложенное имущество, обязан немедленно возвратить его залогодателю.
Таким образом, видами залога могут быть залог имущества, в том числе залог предприятия в целом, залог товаров, ценных бумаг. Залоговое право представляет собой вещественную претензию на чужое движимое или недвижимое имущество или имущественные права, или претензию на право получения компенсации от реализации заложенного имущества, если должник не может погасить свою задолженность (т.е. свои обязательства по кредиту). Примерный текст договора о залоге (см. в Приложении 2).
Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита является в настоящее время довольно распространенной формой страхования, хотя оно и увеличивает расходы заемщика на кредит за счет страховой премии (т.е. платы за страхование).
Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте, причем на коммерческих условиях с начислением повышенных процентов за непогашенную в срок часть задолженности по кредиту. Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капитала - по долгосрочным кредитам. Процентные ставки по кредитам обычно определяются банком как договорные по соглашению с заемщиком; они устанавливаются на период, обусловленный кредитным договором. Могут применяться следующие методы взимания процентов: процент удерживается в момент предоставления ссуды, в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита. Заемщик возмещает банку уплаченную им банковскую комиссию, а также телеграфные и другие расходы, связанные с использованием кредита. Проценты за кредит начисляются с момента фактического его использования.
Формы предоставления кредита заемщику могут быть разными. Наиболее часто встречаются следующие: срочная ссуда, контокоррентный кредит, онкольный кредит.
Срочная ссуда - это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщику сумму кредита. По истечении срока кредит погашается.
В банке для заемщика открывается специальный ссудный счет - контокоррент. Контокоррент (итал. сonto corrente - текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются, с одной стороны, ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой - средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки, вкладов, возврата ссуд и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.
Онкольный кредит - краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию; выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами. Онкольный кредит осуществляется следующим образом. Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета предприятия. Погашение кредита производится по первому требованию банка за счет средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2-7 дней. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным ссудам. С точки зрения срока возврата и качества обеспечения онкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива банка после кассовой наличности.
Кредит под залог недвижимости называется ипотечным кредитом. В настоящее время ипотечный кредит выдается ипотечными банками. Ипотечный кредит берется для покрытия крупный капитальный затрат. Особо эффективно используется он при кредитовании нового строительства. При этом объект строительства является предметом залога. Залог может оформляться поэтапно, по мере строительства объекта. Тогда соответственно по частям выделяется кредит. Например, предприниматель покупает землю, закладывает ее, на полученные деньги возводится фундамент здания. Фундамент опять закладывается, и полученные кредиты служат источником финансирования следующего этапа строительства. Ипотечный кредит берется и для приобретения недвижимости. В этом случае после оформления залогово-кредитных отношений продавец сразу получает от банка деньги, покупатель приобретает все права собственности на объект покупки, который одновременно заложен в банке. Заемщик возвращает кредит и выплачивает проценты в соответствии с кредитным соглашением.
Основными видами кредита как разновидности расчетов являются:

· фирменный кредит;
· вексельный (учетный) кредит;
· факторинг.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как:

· форфетирование;
· кредит по открытому счету;
· овердрафт.

Фирменный кредит - это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора (контракта).
Вексельный (учетный) кредит банк предоставляет векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетной ставки, комиссионных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т.е. совершить пролонгацию векселя. Пролонгация бывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делается соответствующая запись на векселе, удостоверенная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый изымается из обращения.
Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплата векселя. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного процента. Учетный процент - это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств). Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока оплаты по нему. Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.
Коммерческие банки. Осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок. Эти учетные ставки называются частными учетными ставками. Учетная ставка, которую применяет Центральный банк России в операциях с коммерческими банками и кредитными учреждениями, называется официальной учетной ставкой. Уровень ее обычно ниже уровня частных учетных ставок.
Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической формой краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

1) взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;
2) предоставление ему краткосрочного кредита;
3) освобождение его от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором. При его заключению банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает переуступаемые ему платежи. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом - дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусматривается или нет право регресса, т.е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу).
Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта-продавца - право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент их предъявления. После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 31-10% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионных вознаграждений.
Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т.п. При определении платы за факторинг следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.
Факторинговые операции в нашей стране применяются с декабря 1989 года и рекомендуются двух видов:

а) выкуп задолженность производиться по акцептованному платежному требованию плательщиком на стадии получения продавцом извещения об отсутствии средств;
б) выкуп задолженности производится на стадии представления платежных документов на инкассо в банк продавца; в этом случае продавец в качестве получателя средств заранее указывает в платежных документах реквизиты банка-посредника.

Подкупая своей внешней простотой, факторинг несет в себе ряд проблем, связанных с денежным обращением. Продукция только после "перепроверки" рынком становится товаром. А при факторинге средства за отгруженную продукцию продавец получает по оценке объема и качества ее покупателем. Отсюда идет угроза образования ложных доходов и увеличения денежной массы за счет оплаты ненужной или некачественной продукции и просто бестоварных счетов.
Форфетирование представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).
Механизм форфетирования заключается в следующем. Форфетор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке. Форфетирование освобождает экспортеров от кредитных рисков и сокращает дебиторскую задолженность. Форфетирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.
Овердрафт представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т.е. дебетовое сальдо - задолженность клиента банку. Банк и клиент заключает между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процентов за кредит. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычной ссуды. В российской Федерации банки почти не предоставляют овердрафт. За рубежом же он используется довольно широко.
Согласно Федеральному закону от 14 июня 1995 г. №88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации", кредитование субъектов малого предпринимательства осуществляется на льготных условиях с компенсацией соответствующей разницы кредитным организациям за счет средств фондов поддержки малого предпринимательства. При этом кредитные организации, осуществляющие кредитование субъектов малого предпринимательства на льготных условиях, пользуются льготами в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и законодательством субъектов Российской Федерации.
Фонды поддержки малого предпринимательства вправе компенсировать кредитным организациям полностью или частично недополученные ими доходы при кредитовании субъектов малого предпринимательства на льготных условиях.
Размер, порядок и условия компенсации устанавливаются договором между кредитной организацией и соответствующим фондом поддержки малого предпринимательства.

КЛАССИФИКАЦИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ И ФОРМЫ ПОДДЕРЖКИ
МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА.

Организации, работающие с малым и средним бизнесом, специфицированы по их коммерческой или некоммерческой направленности, а так же по их условному делению на "внешние" и "внутренние" для малого и среднего бизнеса в зависимости от источников поступления денежных средств. Так "внешними" для малого и среднего бизнеса являются банки, фонды, лизинговые компании, "внутренними" - кредитные союзы, объединяющие средства самих малых предпринимателей. При этом следует иметь ввиду, что коммерческое и некоммерческое финансирование могут переплетаться.
Простой пример, одного из вариантов такого переплетения - это получение средств организацией, занимающейся поддержкой малого и среднего бизнеса на некоммерческой основе (например - грант) и оказание поддержки в виде возвратного финансирования при наличии от этого прибыли у субъекта поддержки. Более подробно формы финансовой поддержки малого и среднего бизнеса некоммерческими организациями будут рассмотрены ниже.
В настоящем справочно-информационном пособии будут рассматриваться только "внешние" коммерческие организации могущие и по своему назначению призванные осуществлять финансовую поддержку бизнеса, а так же будет рассмотрена возможность обеспечения большей доступности именно финансовой поддержки для предприятий малого и среднего бизнеса и индивидуалов посредством привлечения к участию в этом процессе некоммерческих региональных или меньшего масштаба организаций осуществляющих поддержку предпринимательства.
Финансовые услуги, теоретически доступные субъектам малого и среднего бизнеса, включают коммерческие, предоставляемые на рыночных условиях, и дотируемые - льготные или бесплатные. Однако следует отметить, финансовые услуги оказываемые на рыночной основе и по рыночным ставкам в большинстве своем недоступны субъектам малого и среднего бизнеса, особенно это касается производящих и научно-технических субъектов, а так же находящихся на начальной ступени своей деятельности. Вот здесь и находится та "ниша", которую в процессе оказания финансовой поддержки "коммерческими" организациями должны найти "некоммерческие" - фонды поддержки предпринимательства, ассоциации предприятий малого и среднего бизнеса, фонды занятости, зарубежные фонды, которые через аккумулирование средств выделяемых на развитие предпринимательства должны найти формы взаимодействия с коммерческими организациями для обеспечения доступности через механизм избирательного льготного кредитования (инвестирования).
К бесплатным некоммерческим услугам со стороны некоммерческих организаций можно строго отнести только консалтинговые и услуги по обучению, осуществляющиеся либо на грантовой, либо на бюджетной основе.
Некоммерческие - бесплатные финансовые услуги практически отсутствуют, поскольку при их оказании некоммерческие организации работают в тесном взаимодействии с банковскими структурами, проводя через них операции финансовой поддержки, и наоборот деятельность таких коммерческих организаций, как лизинговые компании строится на средствах, получаемых на льготной основе.
Финансовая поддержка малого и среднего бизнеса со стороны некоммерческих организаций может осуществляться на безвозвратной, возвратной, частично платной или бесплатной основе. В той или иной мере существуют и реализуются следующие формы поддержки малого и среднего бизнеса, подразумевающие наличие определенных льгот по сравнению с финансовыми услугами коммерческого сектора:

· Гранты, т.е. средства выделяемые на безвозвратной основе. Данная форма поддержки используется для реализации проектов, обладающих высокой общественной значимостью, но заведомо не имеющих коммерческой направленности. Сюда относятся научные исследования, программы социальной помощи, некоторые программы обучения и т. д. Удельный вес грантов в общем объеме финансовой помощи малому бизнесу сравнительно невелик, однако выживание некоторых специфических видов деятельности малого бизнеса в значительной степени определяется степенью развитости данной формы поддержки.
· Гранты с обязательствами. Получатель такого гранта не несет никакой финансовой ответственности в том случае, если реализация проекта не принесла коммерческих выгод. Однако, если проект оказался высоко прибыльным, грантополучатель выплачивает организации - спонсору в течении оговоренного срока определенный процент с оборота или от объема привлеченных инвестиций. В отличие от предыдущей, данная форма используется для поддержки проектов, обладающих коммерческим потенциалом, но вместе с тем характеризующихся высокой степенью риска. Это главным образом венчурные проекты, осуществляемые в научно - технической сфере. По мнению ряда экспертов, данная форма поддержки является одной из наиболее перспективных, поскольку при квалифицированном использовании она позволяет организации - спонсору перейти в режим самоокупаемости.

Беспроцентный кредит. Получатель такой формы поддержки обязуется по истечении оговоренного срока вернуть выданные ему средства в полном объеме, но без начисления процентов. Обследование показало, что данная форма поддержки используется крайне редко. Очевидно, что это связано с тем, что в условиях инфляции нулевой процент фактически превращается в отрицательный, причем величина этого отрицательного процента не может быть спрогнозирована организацией - спонсором. Представители финансирующих организаций высказывают мнение, что для некоммерческих проектов данная форма поддержки является непосильной, а для коммерческих - слишком льготной, недостаточно стимулирующей ответственность за реализацию объявленных в проекте целей.
Кредит с льготным процентом. Данная форма поддержки является наиболее распространенной применительно к проектам, целью которых является создание коммерчески окупаемых предприятий. Кредитование с льготным процентом используется не только финансовыми, но и лизинговыми организациями, причем различие между формами финансовой поддержки и лизингом часто является малосущественным, поскольку в обоих случаях используется один и тот же набор механизмов сопровождения. Предоставление льготного кредита часто дополняется требованием о вложении собственных средств заявителя, поскольку готовность предпринимателя вложить средства рассматривается организациями - спонсорами как свидетельство серьезности его намерений. Согласно имеющимся данным величина льготного процента колеблется в довольно широких пределах, как правило, от 20% до 60 - 70% от ставки Центробанка.
Беззалоговый кредит с процентом по коммерческой ставке. Этот вид кредита не предполагает каких - либо льгот в отношении процента, но тем не менее его можно охарактеризовать как льготный, поскольку его получение не обусловлено наличием залога или иных форм обеспечения. Условием получения такого кредита является, как правило, наличие серьезно проработанного бизнес - плана, а также иных свидетельств серьезности намерений заявителя. Данная форма кредитования используется в основном в отношении предпринимателей, начинающих или значительно расширяющих свое дело и не имеющих средств для обеспечения займа.
Справедливости ради, следует отметить, что по имеющимся данным Российский банковский сектор на настоящий момент не осуществляет практически ни одной из форм вышеперечисленных финансовых услуг субъектам малого и среднего бизнеса. Наиболее близкая к имеющимся на кредитном рынке форма - последняя. Для осуществления ее доступности малому и среднему бизнесу необходимо проработать возможности обеспечения залога или гарантий возвратности кредитных средств и процентов по ним банковским структурам от организаций поддержки предпринимательства и в том числе через аккумулирование у них необходимых финансовых средств. Эти вопросы будут рассмотрены ниже, но прежде необходимо осветить состояние вопросов кредитования предприятий через банковский сектор в России.

НЕОБХОДИМОСТЬ И СОСТОЯНИЕ ВОПРОСА КРЕДИТОВАНИЯ МАЛЫХ ФОРМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

По данным журнала "Финансист" за март 1998 г. в мире существует более 50 млн. экономически активных небогатых людей, владеющих примерно таким же числом малых и микропредприятий, но лишь менее 10 млн. из них имеют доступ к финансовым услугам. Нетрадиционные специализированные посредники, финансирующие предпринимателей с невысокими доходами, составляют менее 2% потенциального рынка. Неправительственные организации, специализированные финансовые институты и ряд банков продемонстрировали, что микрокредитование может стать выгодным бизнесом.
Тем не менее на сегодняшней день во многих странах малые предприятия почти не финансируются. В первую очередь это относится к развивающимся странам и естественно к России, где объективные причины (инфляция, высокие банковские проценты, большое число рисков) делают микрокредитование нереальным, хотя многие экономисты считают, что предоставление финансовых услуг предпринимателям с невысокими доходами может стать наиболее эффективным способом преодоления нищеты и предпосылкой для экономического роста.
Опыт показывает, что реформ макроэкономического характера, обеспечивающих сокращение инфляции и способствующих либерализации процентных ставок, недостаточно для экономического роста и социального развития общества. Необходимо чтобы большая часть населения со средними доходами имела доступ к финансированию и участвовала в экономической жизни своей страны. Основная задача оказания финансовых услуг малым предприятиям состоит в том, что кредитные организации нуждаются в субсидиях, поскольку издержки по предоставлению микрокредита в странах с неразвитой экономикой не окупаются получаемыми доходами.
По данным того же журнала, административные расходы эффективно работающего микрокредитора обычно составляют от 0,1 до 0,2 его суммы на одолженную единицу. В то же время в начале деятельности по кредитованию микропредприятий однодолларовая ссуда обойдется предприятию в один доллар. Как показывает опыт кредитных организаций, эффективно работающему кредитору нужно от 3 до 5 лет, чтобы покрыть свои затраты по кредитованию, и от 5, до 7 лет для достижения объемов, обеспечивающих возможность коммерческого финансирования.
Государственные программы субсидирования могут предусматривать налоговые льготы или льготное кредитование самих кредиторов.
На настоящий день в России, хотя и крайне медленно. Ситуация на рынке кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства изменяется в лучшую сторону. Во-первых, появилось несколько реальных программ по оказанию технической помощи и поддержке малого бизнеса кредитами. Во-вторых, доходность некоторых отраслей производственной сферы, доступных для предприятий малого бизнеса, возросла в сравнении с устойчиво занимающей пока первое место по прибыльности торговлей.
ЕБРР с целью содействия развитию малого и среднего предпринимательства образовал в 1993 году Российский фонд поддержки малого бизнеса в России, руководство которых осуществляется из Лондона. Уставный капитал фонда составляет $300 млн., из них 50% - средства ЕБРР и 50% - средства, предоставленные странами большой семерки.
Проект ЕБРР - долгосрочный, рассчитан на 10 лет и активное продвижение в регионы России.
Банки, имеющие кредитную линию ЕБРР, кредитуют предприятия приблизительно на одинаковых условиях, в соответствии с требованиями ЕБРР. Но по некоторым показателям условия значительно отличаются друг от друга. Обычно банки кредитуют предприятия всех видов: товарищества, акционерные общества, а также предприятия без образования юридического лица. При этом численность персонала этих предприятий должна быть от 20 до 70 человек. Ограничения по размерам оборота отсутствуют. Кредиты даются на пополнение оборотных средств, закупку сырья, оборудования, приобретение недвижимости, автотранспорта и т.д.
Кредиты не выдаются для производства алкогольной продукции (кроме пива), военное производство, любое производство, наносящее вред окружающей среде и угрожающее исчезновению видов животных и птиц, на приобретение и спекуляцию ценными бумагами. Валютные спекуляции и развитие игорного бизнеса.
Порядок регистрации кредитов индивидуален в каждом банке, хотя есть некоторые общие черты. Кредитные эксперты изучают финансовое положение клиента. Некоторые проверяют предприятия силами своих служб безопасности.
Перечень документов, требуемых для решения вопроса о предоставлении кредита, также стандартен (Приложение № 1).
Таким образом, существуют три группы возможных источников финансирования малого и среднего предпринимательства: зарубежные правительственные и независимые структуры поддержки предпринимательства, различные фонды поддержки предпринимательства, банковский сектор. Из выше перечисленных институтов ведущую роль играют банки или осуществление финансирования через банковские структуры. С учетом того, что клиентская база банковского сектора в лице субъектов малого предпринимательства существенно выросла, очевидно, что платежеспособность самих малых предприятий зависит от надежности и платежеспособности обслуживающих банков. Говоря о банковском секторе и его услугах нельзя не сказать хотя бы несколько слов о кризисной ситуации в банковской системе на настоящий день. Имеет место нарушение ликвидности банковской системы, преобладающее большинство банков столкнулось с финансовыми трудностями, вызванными большей частью внешними причинами (невозвраты, снижение клиентских поступлений по вине других банков, нарушение гос. обязательств, вымывание вкладов частных лиц ...) и внутренними, например, недостатки в политике, проводимой руководством такие как размещение свободных средств в различных видах ценных бумаг, а не в реальном секторе экономики.
Неплатежи, характерные для взаимоотношений всех субъектов экономики, в значительной степени спровоцированные банковским кризисом, состоянием финансового рынка и общим экономическим кризисом, усугубляют финансовые проблемы малых и средних предприятий и индивидуально - частных предпринимателей, и без того испытывающих нехватку оборотных средств и соответственно в условиях кризиса средств на воспроизводство. Это приводит к сокращению сектора малого и среднего предпринимательства, а проблему кредитования еще более важной для его реанимации и выживания. Можно выделить следующие проблемы малых предприятий, связанные с банковским кризисом - это неоплата поставок покупателями, иногда и умышленно, недоверие к банкам, в части прохождения платежей и соответственно увеличение наличного оборота; налоговые неплатежи, связанные с не перечислением банками платежей в бюджет по поручениям клиентов. Не проведение банком налоговых платежей клиентов приводит к возникновению претензий со стороны налоговых органов, которые считают не поступление средств в бюджет виной конкретного предприятия, независимо от того способен ли банк осуществить платеж. Такая ситуация пропажи средств в банке, усугубленная требованиями налоговых инспекций о фактически вторичной уплате налогов с начислением штрафов, может подкосить даже стабильно работающий бизнес, не говоря о большинстве малых предприятий, хронически испытывающих недостаток средств. Необходимо так же отметить сужение рынка в части банков желающих и способных осуществить кредитное финансирование малого и среднего бизнеса без поддержки каких либо специализированных программ и структур для возмещения нерентабельности и уменьшения риска невозвратов. Недостаток свободных средств должен восполняться заемными средствами и основной рынок денежных ресурсов находится в банковской системе, но возможности доступа к нему ограничены. Главными причинами ограничений являются дороговизна кредитов на рыночных условиях, недостаточность обеспечения и сложность процедуры получения кредита. От времени подачи заявки до момента кредитования проходит в среднем от 1 до 3 месяцев. Поскольку для малого бизнеса это существенные сроки то происходит обращение к другим источникам в том числе и неформальным, увеличивая тем самым теневой оборот.
Главной причиной отказов в проведении кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства является недостаточность залогового обеспечения, гарантирующего возврат кредитных средств за счет реализации залога. В качестве залога предпочтение оказывается различному имуществу: товары, движимое и недвижимое имущество, второе место принадлежит гарантиям, поручительствам и депозитам третьих лиц и наконец залог ценных бумаг, в настоящее время большей частью корпоративных (о государственных в настоящее время говорить не приходится) ликвидных на рынке ценных бумаг - это векселя и акции некоторых компаний и банков.
Недвижимость может приниматься в залог и принимается банками, которые имеют соответствующие структуры для ее оценки и при наступлении "страхового" случая ее реализации. Однако в связи с тем, что рынок недвижимости в России еще не сложился, юридические нормы запутаны или отсутствуют свободное обращение этого вида залога затруднено и его ликвидность снижена. Наиболее часто в этом виде залога участвуют квартиры, однако в реальной практике изъятие квартир является сложной процедурой, практически невозможной официальным путем.
Товары могут являться залогом. Однако и здесь для банка и предприятия есть существенные минусы. Залог - товары на складе. Либо предприятие предоставляет неликвиды, которые уже не может запустить в оборот, либо закладывает часть ходового товара, замораживая таким образом активы и снижая доход. Залог товаров в обороте является очень рисковым видом залога, так как при невозврате банк практически не имеет возможности предъявить права на заложенные товары - они просто растворяются.
Движимое имущество так же может являться залогом. В качестве залога малые предприятия могут предложить автомобили или оборудование. При условии правильного оформления автомобили являются достаточно ликвидным обеспечением. Ликвидность оборудования зависит от специфики производства и реализация такого залога может представлять большие трудности, особенно это касается спецтехнологического оборудования и соответственно научно-технических производств. Учет рисков приводит к занижению банкирами стоимости залога вплоть до 30% от реальной и вообще приводит к негативной оценке обеспечения кредитов малыми предприятиями.
Таким образом, наиболее предпочтительным залогом для малых предприятий может явиться депозит третьих лиц, при условии, что этим третьим лицом будет одна из многочисленных организаций поддержки предпринимательства, в которой будут аккумулироваться средства выделяемые различными институтами, включая бюджетные. В функцию такой организации должно входить:

· определение надежного банка обеспечивающего наиболее выгодное и сохранное размещение депозита; отбор субъектов кредитования;
· упрощение процедуры получения кредита;
· определение механизма взаимодействия с банком и системы льготности кредитования.

При этом если подразумевать достаточную степень возвратности - проценты по депозиту могут хотя бы частично способствовать развитию и функционированию самого фонда. Ниже будет рассмотрен положительный пример микрокредитования малого предпринимательства через задействование аналогичного механизма.